La vente d’HSBC France s’accélère

12/02/2021 La vente d’HSBC France s’accélère | Les Echos

Par
Anne Drif
Publié le 12 févr. 2021 à 7:36

Le fonds britannique AnaCap, actionnaire de Milleis (ex-BarclaysFrance), revient en force face à l’américain Cerberus pour lui disputerl’acquisition des réseaux en France de la banque britannique et ses4.000 à 5.000 salariés concernés. HSBC actera d’ici au 23 février s’ilscelle cette vente initiée il y a plus d’un an.

HSBC doit trancher d’ici à la fin du mois s’il signe la vente de ses réseaux de banques de particuliers en France.

Dernière ligne droite pour la vente de HSBC France.
Enlisé il y a encore quelques mois
, leprocessus de cession engagé en septembre 2019 est reparti à la vitesse supérieure. D’iciau 23 février, date de ses résultats, le groupe britannique a assuré en interne qu’il

tranchera sur l’avenir des quelque 4.000 à 5.000 salariés de ses réseaux et de la banqueprivée dans l’Hexagone.
Mais pour le fonds américain Cerberus, qui tenait la corde récemment, la donne a quelquepeu changé. De sources concordantes, AnaCap, l’actionnaire britannique de la banqueMilleis (ex-réseaux Barclays en France) revient en force dans le processus d’enchères.Epaulé depuis peu par la banque d’affaires de BNP Paribas, le fonds compte plus quejamais l’emporter.
Après plusieurs exercices en perte depuis sa sortie du giron de Barclays en 2016, Milleisveut écrire une nouvelle page de son histoire.
Les offres d’acquisition reçues
de Sogecapet Blackstone il y a quelques mois pour son pôle assurance-vie se sont révélées en deçàde ses attentes.
Cette piste qui lui aurait permis de basculer vers un modèle de plateforme de distributionde produits financiers, désormais refermée, Milleis travaille à un autre scénario : serenforcer pour devenir un acteur bancaire à part entière. Quoi de mieux, dès lors, que dedonner une nouvelle impulsion à l’ex-puissante marque CCF, au coeur du processus devente initié par HSBC ?

Une renaissance de l’ancien CCF
Mais rien n’est fait pour AnaCap, qui vient de revendre sa banque tchèque Equa àl’autrichien Raiffeisen Bank. Au-delà du prix – qui
pourrait s’avérer négatif
compte tenudes difficultés de HSBC à rentabiliser son réseau -,
« le gros enjeu, c’est la condition poséepar HSBC d’une bascule informatique très rapide, voire dès le jour du closing »
, dit unproche du dossier.
Or Milleis a mis plus de trois ans à réaliser la migration informatique depuis sa sortie dugiron de l’ex-banque Barclays. L’opération vient de se finaliser il y a une dizaine de jours.Quelques blocs restent en cours d’exécution, précise une source proche du dossier,assurant cependant qu’«
il n’y aura qu’à débrancher le réseau de HSBC France pour lebrancher sur celui de Milleis
».
Si AnaCap l’emportait sur Cerberus, il s’agirait d’un vrai retour de l’histoire : Milleis est eneffet l’héritage du réseau Barclays en France, lui-même issu du rachat par la banque

britannique de l’Européenne de Banque (la banque de David de Rothschild nationaliséesous François Mitterrand)… au CCF. Les deux anciens réseaux du Crédit commercial deFrance se verraient ainsi réunis de nouveau.
Mais le fonds américain Cerberus est loin d’avoir abandonné la partie, après plusieursmois d’examen très approfondi. Et il est de loin le fonds d’investissement qui a conclu leplus d’acquisitions bancaires en Europe comme ailleurs. Il contrôle notammentl’ancienne Landesbank allemande HSH Nordbank, avec JC Flowers.
Anne Drif